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Ernst Eberlein

Mathematik
Fakultät für Mathematik
Freiburg, Deutschland

     


    CV


    Ernst Eberlein ist Professor für Stochastik und Finanzmathematik an der Universität Freiburg. Nach dem Studium der Mathematik an den Universitäten Erlangen und Paris arbeitete er an der Universität Bonn und der ETH Zürich, wo er habilitiert wurde. Er ist einer der Gründer des Freiburger Zentrums für Datenanalyse und Modellbildung (FDM). Er ist außerdem ein gewähltes Mitglied des International Statistical Institutes und zur Zeit Executive Secretary der Bachelier Finance Society, der internationalen Vereinigung von Wissenschaftlern und Praktikern im Bereich der Finanzmathematik. Er war Gastprofessor in Stanford, Basel, San Diego und Sydney. Ernst Eberlein hält häufig Vorträge auf Konferenzen über Finanzmathematik und Risikomanagement. Er trug wesentlich zur Einführung der Lévymodelle in die Finanzmathematik bei. Seine aktuellen Forschungsgebiete sind die realistische Modellierung von Finanzmärkten, Risikomanagement und die Bewertung von Derivaten in den Aktien-, Devisen-, Zins- und Kreditmärkten.

     

    Ausgewählte Publikationen


    Advanced credit portfolio modeling and CDO pricing. In Mathematics – Key Technology for the Future, W. Jäger and H.-J. Krebs (eds.), Springer (2008), pp 253–280 (with R. Frey; E. A. von Hammerstein)

    On the duality principle in option pricing: semimartingale setting. Finance and Stochastics 12 (2008) 265–292 (with A. Papapantoleon, A. N. Shiryaev)

    Exact pricing formulae for caps and swaptions in a Lévy term structure model. Journal of Computational Finance 9(2) (2006) 99–125 (with W. Kluge)

    The Lévy Libor Model. Finance and Stochastics 9 (2005) 327–348 (with F. Özkan)

    Risk management based on stochastic volatility. Journal of Risk 5(2) (2003) 19–44 (with J. Kallsen, J. Kristen)

    Application of generalized hyperbolic Lévy motions to finance. In: Lévy Processes: Theory and Applications, O. E. Barndorff-Nielsen, T. Mikosch, and S. Resnick (eds.), Birkhäuser Verlag (2001) 319–337

    Term structure models driven by general Lévy processes. Mathematical Finance 9 (1999) 31–54 (with S. Raible)

    Hyperbolic distributions in finance. Bernoulli 1 (1995) 281–299 (with U. Keller)

    Dependence in Probability and Statistics. Progress in Probability and Statistics 11, Birkhäuser-Verlag 1986 (with M. Taqqu, eds.)

    An invariance principle for lattices of dependent random variables. Zeitschrift für Wahrscheinlichkeitstheorie und verwandte Gebiete 60 (1979) 119–133


    FRIAS-Projekt


    One of the defining characteristics of the ongoing financial crisis is the massive and steady deterioration of liquidity and trust. Even the largest financial institutions have essentially stopped lending to each other, so that central banks are currently obliged to manage the liquidity needs of the most developed economies. The general issues the project attempts to address are: How can markets be made functioning again? How can trust be restored? How can the financial system be repaired? What should be the pillars of a new financial order? Three specific themes will be pursued:


    How does market information affect market liquidity and the informational content of market prices? How can such prices be useful for regulatory policies. Which role should they play for accounting purposes?


    How should securities be priced, when arbitrage is impaired, e.g. for lack of liquidity?


    How do behavioural features such as ambiguity aversion and loss aversion affect market prices and market liquidity?